Jak zabezpieczyć kurs euro w firmie? Praktyczny poradnik dla importerów i eksporterów

Kurs euro może wpływać na koszt zakupu towarów, wartość zagranicznej faktury oraz realną marżę firmy. Przy regularnych rozliczeniach w EUR nawet niewielka zmiana kursu EUR/PLN może przełożyć się na zauważalną różnicę w budżecie przedsiębiorstwa.

Zabezpieczenie kursu euro polega na ustaleniu wcześniej warunków przyszłego rozliczenia w walucie. Nie chodzi o przewidywanie rynku ani próbę osiągnięcia najlepszego możliwego kursu. Celem jest większa przewidywalność kosztów, przychodów i marży związanych z konkretną transakcją handlową.

Na czym polega zabezpieczenie kursu euro?

Firma, która wie, że w przyszłości zapłaci kontrahentowi w EUR lub otrzyma płatność w euro, może ustalić kurs wymiany z wyprzedzeniem.

Dzięki temu już na etapie planowania transakcji zna wartość przyszłej płatności albo wpływu w PLN. Pomaga to ograniczyć niepewność wynikającą ze zmian kursu EUR/PLN między podpisaniem umowy, wystawieniem faktury a terminem jej rozliczenia.

Kurs euro może zmieniać się pod wpływem wielu czynników – m.in. decyzji banków centralnych, danych o inflacji, kondycji gospodarki oraz wydarzeń geopolitycznych. Więcej na ten temat przeczytasz w artykule Co wpływa na kursy walut? 7 czynników ważnych dla firm.

Kiedy firma jest narażona na ryzyko kursu euro?

Ryzyko walutowe pojawia się wtedy, gdy firma ustala warunki transakcji w jednym momencie, a płatność lub wpływ w EUR następuje później. W tym czasie kurs może się zmienić.

Importerzy

Importer kupujący towary, materiały lub usługi w euro najczęściej ponosi ryzyko wzrostu kursu EUR/PLN. Gdy euro drożeje przed terminem płatności, firma potrzebuje więcej złotych, aby zapłacić tę samą kwotę w EUR.

Przykładowo firma ma do opłacenia fakturę na 100 000 EUR. Przy kursie 4,25 PLN koszt płatności wynosi 425 000 PLN. Jeżeli przed rozliczeniem kurs wzrośnie do 4,35 PLN, koszt tej samej faktury zwiększy się do 435 000 PLN.

Różnica wynosi 10 000 PLN. Może ona obniżyć zakładaną marżę lub zwiększyć koszt realizacji zamówienia.

Eksporterzy

Eksporterzy otrzymujący płatność w EUR są zwykle narażeni na odwrotną sytuację. Gdy euro osłabia się wobec złotego przed otrzymaniem płatności, firma po wymianie uzyskuje mniej PLN, niż zakładała w kalkulacji kontraktu.

Jeżeli przedsiębiorstwo spodziewa się wpływu 100 000 EUR i przyjmuje kurs 4,30 PLN, zakładana wartość wpływu wynosi 430 000 PLN. Spadek kursu do 4,20 PLN oznacza już 420 000 PLN, czyli o 10 000 PLN mniej.

Przy kontraktach o niskiej marży lub regularnych rozliczeniach w euro taka różnica może mieć realne znaczenie dla wyniku firmy.

Kiedy warto rozważyć ustalenie kursu euro z wyprzedzeniem?

Ustalenie kursu euro może być szczególnie pomocne, gdy:

• firma zna kwotę i termin przyszłej płatności lub wpływu w EUR,
• warunki kontraktu handlowego zostały już uzgodnione,
• kurs waluty może istotnie wpłynąć na rentowność transakcji,
• przedsiębiorstwo regularnie kupuje lub sprzedaje towary i usługi za granicą,
• budżet firmy wymaga większej przewidywalności kosztów oraz wpływów,
• marża na transakcji nie daje dużego marginesu na niekorzystną zmianę kursu.

Nie każda wymiana walut wymaga ustalania kursu z wyprzedzeniem. Warto jednak uwzględnić taką możliwość wtedy, gdy kwota, termin lub znaczenie danej transakcji dla firmy są większe.

Zabezpieczenie kursu euro a bieżąca wymiana walut

Przy bieżącej płatności firma może skorzystać z wymiany walut online po aktualnym kursie. Takie rozwiązanie sprawdza się wtedy, gdy środki są potrzebne od razu lub termin rozliczenia jest bardzo bliski.

Ustalenie kursu z wyprzedzeniem ma inne zastosowanie. Dotyczy przyszłej, możliwej do określenia płatności lub wpływu związanych z działalnością gospodarczą. Firma ustala wcześniej kurs, kwotę i termin rozliczenia, aby lepiej zaplanować wartość transakcji w PLN.

W praktyce oba rozwiązania mogą się uzupełniać. Wymiana walut pomaga obsługiwać codzienne rozliczenia, a ustalenie kursu z wyprzedzeniem wspiera planowanie ważniejszych lub regularnych transakcji handlowych.

Jak działa Termin w AFORTI.BIZ?

W AFORTI.BIZ firmy mogą ustalić kurs waluty dla przyszłych rozliczeń handlowych w ramach usługi Termin.

Rozwiązanie jest przeznaczone dla przedsiębiorców realizujących rzeczywiste płatności lub otrzymujących wpływy w walutach obcych. Pomaga ograniczyć wpływ niekorzystnej zmienności kursów na budżet, planowane koszty oraz marżę transakcji.

Proces można przedstawić w kilku krokach:

1. Firma określa przyszłą transakcję handlową, którą chce rozliczyć w walucie obcej.
2. Ustalane są waluta, kwota oraz termin przyszłego rozliczenia.
3. Kurs wymiany zostaje ustalony już w momencie zawarcia transakcji.
4. W wybranym dniu firma realizuje płatność lub rozlicza wpływ zgodnie z wcześniej ustalonymi warunkami.

W ramach usługi Termin można ustalić kurs na wybrany przyszły dzień rozliczenia, nawet do 12 miesięcy naprzód. Dzięki temu firma może lepiej planować koszty zakupu, wartość przyszłych wpływów oraz rentowność kontraktów realizowanych w EUR lub innych walutach obcych.

Co daje firmie ustalenie kursu z wyprzedzeniem?

Najważniejszą korzyścią nie jest próba „trafienia” najlepszego momentu na rynku. Jest nią większa przewidywalność.

Ustalenie kursu z wyprzedzeniem może pomóc firmie:

• lepiej kalkulować cenę oferty lub kontraktu,
• ograniczać wpływ niekorzystnej zmiany kursu na zakładaną marżę,
• dokładniej planować budżet,
• zmniejszać niepewność przy przyszłych płatnościach i wpływach,
• sprawniej zarządzać płynnością finansową,
• podejmować decyzje biznesowe bez konieczności ciągłego reagowania na bieżące notowania.

Warto pamiętać, że rynek może później zmienić się zarówno korzystnie, jak i niekorzystnie. Ustalenie kursu nie służy więc maksymalizowaniu wyniku na zmianach walutowych, lecz ograniczeniu ryzyka związanego z konkretnym rozliczeniem handlowym.

Jak przygotować firmę do ustalenia kursu euro?

Przed rozważeniem zabezpieczenia kursu warto zebrać podstawowe informacje dotyczące planowanej transakcji:

• kwotę rozliczenia w EUR,
• przewidywany termin płatności lub wpływu,
• rodzaj transakcji handlowej,
• kurs przyjęty w budżecie lub kalkulacji kontraktu,
• poziom kursu, przy którym rentowność transakcji zaczyna się pogarszać.

Takie przygotowanie ułatwia ocenę, czy ustalenie kursu z wyprzedzeniem może pomóc firmie ograniczyć niepewność związaną z przyszłym rozliczeniem.

Przy regularnych płatnościach w euro warto również śledzić czynniki, które mogą wpływać na EUR/PLN – m.in. decyzje banków centralnych, dane o inflacji oraz wydarzenia gospodarcze i geopolityczne.

Najczęstsze pytania o zabezpieczenie kursu euro

Czy zabezpieczenie kursu euro jest rozwiązaniem dla każdej firmy?

Nie zawsze. Największe znaczenie może mieć dla firm, które znają kwotę i termin przyszłej płatności lub wpływu w EUR, a zmiana kursu może wpłynąć na koszt transakcji, przychód lub zakładaną marżę.

Co się dzieje, gdy po ustaleniu kursu rynek zmieni się korzystnie?

Celem zabezpieczenia kursu nie jest osiągnięcie najlepszego możliwego wyniku względem przyszłego kursu rynkowego. Firma zyskuje przede wszystkim przewidywalność – zna warunki przyszłego rozliczenia i może uwzględnić je w budżecie oraz kalkulacji kontraktu.

Na jak długo można ustalić kurs?

W ramach usługi Termin kurs można ustalić na wybrany przyszły dzień rozliczenia, nawet do 12 miesięcy naprzód.

Podsumowanie

Zabezpieczenie kursu euro może pomóc firmie ograniczyć wpływ wahań EUR/PLN na koszty, przychody i marżę. Jest szczególnie przydatne przy przyszłych płatnościach lub wpływach, których kwota i termin są znane z wyprzedzeniem.

Dla importerów oznacza większą kontrolę nad kosztem zakupu w EUR. Dla eksporterów – większą przewidywalność wartości przyszłych wpływów po wymianie na PLN. W obu przypadkach najważniejsze nie jest przewidzenie rynku, lecz lepsze przygotowanie firmy na jego zmienność.

Prowadzisz rozliczenia w EUR? Poznaj Termin – rozwiązanie AFORTI.BIZ, które pomaga ustalić kurs waluty dla przyszłych transakcji handlowych.

Materiał ma charakter edukacyjny i informacyjny. Nie stanowi porady inwestycyjnej ani rekomendacji dotyczącej zawierania transakcji.