Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Wzrost PKB w USA i Obniżki Cen Ropy

2 września 2024

Sytuacja Makroekonomiczna

Europa

· Strefa Euro: Finalna inflacja CPI za sierpień 2024 roku była zgodna z oczekiwaniami, co nie wpłynęło znacząco na rynki finansowe. Bazowy wskaźnik CPI: aktualny 0,3% m/m; poprzednio -0,2% m/m;

o Inflacja CPI w Niemczech: poniżej oczekiwań. Inflacja wstępnie za lipiec na poziomie 1,9% r/r. Oczekiwano 2,1% r/r, natomiast poprzednio było to 2,3% r/r.

o PKB w Niemczech: Gospodarka Niemiec w drugim kwartale rozwinęła się na poziomie 0,3% r/r, co było zgodne ze wstępnymi szacunkami.

o Indeks Nastrojów Biznesu IFO w Niemczech: nieznacznie powyżej oczekiwań. Wartość: 86,6; prognoza: 86; poprzednio: 87

o Inflacja CPI we Francji: lekko powyżej oczekiwań. CPI Francji: rzeczywisty 1,9% r/r; prognoza 1,8% r/r; poprzednio 2,3% r/r;

o PKB we Francji (II kw.): prognoza 1,1% r/r; poprzednio 1,1% r/r;

o Inflacja CPI w Hiszpanii: spada mocniej od oczekiwań, do poziomu 2,2% r/r przy oczekiwaniu 2,4% r/r oraz przy poprzednim poziomie 2,8% r/r.

· Polska: PKB Polski wzrosło zgodnie z oczekiwaniami, co sugeruje stabilność gospodarki. Inflacja za sierpień była minimalnie wyższa od prognoz, co może wpłynąć na decyzje Rady Polityki Pieniężnej.

o PKB Polski: za Q2: 3,2 r/r (oczekiwano: 3,2% r/r; poprzednio: 2,0% r/r).

o Inflacja CPI w Polsce: rośnie do 4,3% r/r, z poziomu 4,2% r/r w lipcu.

USA

PKB: Gospodarka USA odnotowała wyższy niż oczekiwano wzrost PKB w drugim kwartale 2024, co wskazuje na silną kondycję gospodarki. Dynamika PKB w USA za II kwartał 2024: wartość: +3%; prognoza: +2,8%; poprzednio: +1,4%
Wskaźnik sentymentu konsumentów wg Conference Board był powyżej oczekiwań, co może sugerować silną konsumpcję w nadchodzących miesiącach. US CB Consumer Confidence: 103,3; prognoza 100,7; poprzednia wartość: 100,3 (za sierpień)
Zamówienia na środki trwałe: Odczyt przewyższył oczekiwania, co może oznaczać wzrost inwestycji w gospodarkę. Zmiana w czerwcu: 9,9%; prognoza: 5%; poprzednia wartość: -6,7%

Rynek Walutowy

Złotówka w okresie od 26 do 30 sierpnia pozostawała stabilna w stosunku do EUR i osłabiła w stosunku do USD. Kurs EUR/PLN w układzie tygodniowym oscylował w przedziale 4,2803 – 4,2798 notując zmienność dochodzącą do prawie 4,2938, a USD/PLN w zakresie 3,8284-3,8644.

g9yycb0IfktNgAAAABJRU5ErkJggg==

Rynek Ropy i Złota

Ceny ropy Brent w dniach 26 - 30 sierpnia utrzymywały się w przedziale USD 78,53-76,98 za baryłkę, co wskazuje na spadek rynku, chociaż w trakcie tygodnia rynek wykazywał dużą zmienność po komunikacie OPEC że kartel rozważa przeprowadzenie, stopniowego planu zwiększania produkcji ropy naftowej od października. W reakcji na tę informację ropa naftowa mocno straciła na wartości. Ceny złota nieznacznie spadły od poziomu USD 2547,25 do poziomu 2535,10 za uncję, chociaż rynek w trakcie tygodnia wykazywał zmienność i odnotował wzrosty do poziomu prawie 2563,10 za uncję.

KAAAAAElFTkSuQmCC

ahrRuBnzLFwAAAABJRU5ErkJggg==

Giełda Papierów Wartościowych

WIG w dniach 26 - 30 sierpnia zanotował wzrost o około 468 punktów, kończąc sesję na poziomie 84 868 punktów przy obrotach tygodniowych na poziomie 6 229 811 732. Był to tydzień lekkiej zmienności na GPW chociaż przy większych obrotach niż przez ostatnie wakacyjne tygodnie.

w+utMU3++HiHgAAAABJRU5ErkJggg==

Podsumowanie

Tydzień 26 - 30 sierpnia 2024 roku przyniósł istotne dane z globalnych gospodarek. W Europie, inflacja w Niemczech i Hiszpanii wskazuje na malejącą presję cenową, co może wpłynąć na decyzje EBC. W USA lepsze od oczekiwań dane o PKB i zamówieniach na środki trwałe wskazują na silną gospodarkę, co może zmniejszyć presję na dalsze obniżki stóp procentowych przez Fed. Rynek ropy zareagował spadkami na wieści z OPEC, a złoto utrzymało stabilność, odzwierciedlając oczekiwania na dalsze decyzje banków centralnych. Wraz z początkiem nowego miesiąca nadszedł czas na publikację kluczowych danych makro z USA - raportu NFP za sierpień. Oprócz tego w nadchodzących dniach inwestorzy poznają również decyzję Banku Kanady w sprawie stóp procentowych oraz dane z niemieckiej gospodarki. Do oceny bieżącej sytuacji ekonomicznej w Polsce na konferencji prasowej wróci z kolei prezes NBP Adam Glapiński. Będzie to miało miejsce po decyzji RPP, która po wakacyjnej przerwie zostanie ogłoszona w połowie tygodnia.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika