Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Wahania na rynku walutowym, ostrzeżenie członkini Fedu, nowe państwa w grupie BRICS

13 stycznia 2025

Sytuacja makroekonomiczna

Polska:

1. Rezerwy NBP FX (w walutach zagranicznych; mld euro): wartość 214,19; poprzednio 206,7;

2. Święto Trzech Króli

Strefa euro:

1. Wskaźnik CPI (r/r) (Gru): wartość 2,4%; prognoza 2,4%; poprzednio 2,2%;

2. Wskaźnik CPI (m/m) (Gru): wartość: 0,4%; poprzednio -0,3%;

3. Bazowy wskaźnik CPI (r/r) (Gru): wartość 2,7%; prognoza 2,7%; poprzednio 2,7%;

4. Stopa bezrobocia (Lis): wartość 6,3%; prognoza 6,4%; poprzednio 6,3%;

5. Wskaźnik PMI dla usług (Gru): wartość 51,6; prognoza 51,4; poprzednio 49,5;

6. Zbiorczy wskaźnik PMI wg S&P Global (Dec): Wartość 49,6; prognoza 49,5; poprzednio 48,3;

Niemcy:

1. Wskaźnik PMI dla usług (Gru): wartość 51,2; prognoza 51,0; poprzednio 49,3;

2. Wskaźnik CPI (m/m) (Gru): wartość 0,4%; prognoza 0,3%; poprzednio -0,2%;

3. Wskaźnik CPI (y/y) (Gru): wartość 2,6%; prognoza 2,4%; poprzednio 2,2%;

4. Sprzedaż detaliczna w Niemczech (m/m) (Lis): wartość -0,6%; prognoza 0,5%; -0,3%

Francja:

1. Wskaźnik PMI dla usług (Gru): wartość 49,3; prognoza 48,2; poprzednio 46,9;

2. Wskaźnik CPI (m/m) (Gru): wartość 0,2%; prognoza 0,3%; poprzednio -0,1%;

3. Wydatki konsumpcyjne we Francji (m/m) (Lis) ): wartość 0,3%; prognoza 0,1%; poprzednio -0,3%;

Wielka Brytania:

1. Wystąpienie Prezesa BOE – Sama Woodsa;

2. Composite PMI (Gru): wartość 50,4; prognoza 50,5; poprzednio 50,5;

3. Wskaźnik PMI dla usług (Dec): 51,1; wartość 51,1; prognoza 50,5; poprzednio 50,8;

4. Wskaźnik sprzedaży detalicznej BRC (r/r) (Dec): wartość 3,1%; prognoza -0,2%; poprzednio -3,4%

USA:

1. Wskaźnik PMI dla usług (Gru): wartość 56,8; prognoza 58,5; poprzednio 56,1;

2. Wskaźnik ISM dla usług (Gru): wartość 54,1; prognoza 53,5; poprzednio 52,1;

3. Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym (tys; Gru) wartość 256; prognoza 164; poprzednio 212;

4. Zadeklarowani wstępni bezrobotni (tys.): wartość: 201; prognoza; 214; poprzednio 211;

5. Stopa bezrobocia (Gru): wartość 4,1%; prognoza 4,2%; poprzednio 4,2%;

6. Płaca godzinowa (%;m/m; Lis): wartość 0,3%; prognoza 0,3%; poprzednio 0,4%;

7. Płaca godzinowa (%; r/r; Lis): wartość 3,9%; prognoza 4,0%; poprzednio 4,0%;

9. Zapasy ropy naftowej (mln): wartość -0,959; prognoza -1,800; poprzednio -1,178;

10. Indeks koniunktury konsumenckiej Michigan (wstępne; pkt; Gru): wartość 73,2; prognoza 74; poprzednio 74;

11. Dzień żałoby narodowej po śmierci byłego prezydenta Jimmy'ego Cartera.

Rynek walutowy:

Polski zloty (PLN) umocnił się w stosunku do euro (EUR) o 0,14% i oscylował w przedziale 4,2467-4,2816.

zm9PebxN3vpAAAAAElFTkSuQmCC

Tymczasem wobec dolara (USD), polski złoty (PLN) osłabł o 0,43% i oscylował w przedziale 4,0723-4,1774.

NA54HOA50HOg90Hug80HmgrQcwn5vIjyLaEuv0Ow90Hug80Hmg80Dngc4DnQeae6Cb0DX3VafZeaDzQOeBzgOdBzoPdB6YSg90E7qp7JaOVOeBzgOdBzoPdB7oPNB5oLkHugldc191mp0HOg90Hug80Hmg80Dngc4DnQc6D3Qe6DzQeaDzQOeBzgOdB8bvgf8Ha2DuQlagFMEAAAAASUVORK5CYII=

Rynek ropy i złota

Cena ropy BRENT wzrosła o 4,02% w minionym tygodniu i oscylowała w przedziale 75,73-80,63 USD/baryłka.

v8SeB2z67YAAAAAASUVORK5CYII=

Natomiast cena złota wzrosła o 2,44% i oscylowała w przedziale 2 626,86-2 732,36 USD/uncja.

AVjw1SJC0V86AAAAAElFTkSuQmCC

Giełda Papierów Wartościowych

Indeks WIG zyskał w tym tygodniu 0,94% i oscylował w przedziale 80 930-82 833.

0eIvP6OAAAAAElFTkSuQmCC

Kryptowaluty

Cena Bitcoina (BTC) w tym tygodniu spadła o 2,47% i oscylowała w przedziale 382 500-419 500 złotych.

W4OsCvqZAAAAAElFTkSuQmCC

Podsumowanie

W minionym tygodniu obserwowało się znaczną zmienność na rynkach finansowych, szczególnie na rynku walut. Kursy dolara i euro względem złotówki wykazywały duże wahania, sięgające odpowiednio 10,5 i 3,5 grosza. Przyczyną tej niestabilności były prawdopodobnie spekulacje związane z polityką handlową USA oraz publikacja bardzo pozytywnych danych dotyczących rynku pracy w Stanach Zjednoczonych, które zostały opublikowane po dniu żałoby narodowej.

Na początku 2025 roku grupa BRICS znacznie się powiększyła, przyjmując nowych członków i partnerów. Do grona pełnoprawnych państw członkowskich dołączyła Indonezja, a jako partnerzy dołączyły: Białoruś, Boliwia, Kuba, Kazachstan, Malezja, Tajlandia, Uganda oraz Uzbekistan. W ten sposób BRICS skupia obecnie 18 państw, które razem odpowiadają za ponad 41% światowego PKB i ponad połowę ludności globu. To znaczące rozszerzenie świadczy o rosnącym wpływie tej grupy na światową gospodarkę i politykę.

6 stycznia Lisa Cook, członkini zarządu Rezerwy Federalnej, podczas przemówienia na Uniwersytecie Michigan wyraziła poważne obawy dotyczące nadmiernej wyceny niektórych aktywów finansowych, takich jak akcje i obligacje. Zdaniem Cook, sytuacja ta zwiększa ryzyko nagłych spadków na tych rynkach. Jej wypowiedź nawiązuje do słynnego ostrzeżenia Alana Greenspana z 1996 roku, który mówił o 'irracjonalnej euforii' na rynkach finansowych. Jak wiemy, słowa Greenspana okazały się prorocze, ponieważ około trzy lata później doszło do pęknięcia bańki internetowej.

Rok 2024 okazał się rekordowy dla polskich towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI). W samym grudniu fundusze te zgromadziły dodatkowe 3,3 mld zł, co pozwoliło im zamknąć rok z imponującym wynikiem 42,2 mld zł wpłat od klientów. Główną siłą napędową tego wzrostu byli inwestorzy indywidualni, którzy średnio miesięcznie dokonywali wpłat na poziomie 3,27 mld zł. Z kolei instytucje finansowe wypłaciły z TFI około 2,7 mld zł. Największym zainteresowaniem cieszyły się fundusze dłużne o krótkim terminie zapadalności.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika