Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Spadki Inflacji i Obniżka Stóp Procentowych w Europie, Stabilizacja na Polskim Rynku.

21 października 2024

Sytuacja Makroekonomiczna

Europa

• Strefa Euro:

Inflacja (finalny odczyt za wrzesień): poniżej oczekiwań. Wartość: 1,7% r/r; prognoza: 1,8% r/r; poprzednio: 2,2% r/r.
Europejski Bank Centralny (EBC) zdecydował się na obniżenie stóp procentowych o 25 punktów bazowych, sprowadzając stopę depozytową do 3,25%. Decyzja była reakcją na spowalniające tempo wzrostu PKB i niższą inflację w strefie euro.
Inflacja CPI Francja: poniżej oczekiwań. Wartość: 1,1% r/r; prognoza: 1,2% r/r; poprzednio: 1,8% r/r.
Inflacja CPI Hiszpania: zgodna z oczekiwaniami. Wartość: 2,4% r/r; prognoza: 2,4% r/r; poprzednio: 2,7% r/r.

• Polska:

Inflacja CPI (finalny odczyt za wrzesień): zgodny z pierwszym odczytem. Wartość: 4,9% r/r; pierwszy odczyt 4,9% r/r.
Inflacja bazowa (za wrzesień): zgodna z oczekiwaniami. Wartość: 4,3% r/r; prognoza: 4,3% r/r; poprzednio: 3,7% r/r.

• Niemcy:

Indeks ZEW (odzwierciedlający nastroje wśród analityków i inwestorów instytucjonalnych): powyżej oczekiwań. Wartość: 13,1; prognoza: 10; poprzednio: 3,6.

• Wielka Brytania:

Stopa bezrobocia: niższa niż oczekiwano. Wartość: 4,0%; prognoza: 4,1%; poprzednio: 4,1%.
Inflacja CPI (finalny odczyt za wrzesień): niższy niż oczekiwano. Wartość: 1,7% r/r; prognoza: 1,9% r/r; poprzednio: 2,2% r/r.
Sprzedaż detaliczna: powyżej oczekiwań. Wartość: 4,0% r/r; prognoza 3,2% r/r; poprzednio 2,2% r/r.

USA

Produkcja przemysłowa: poniżej oczekiwań. Wartość: -0,3% m/m; prognoza: -0,2% m/m; poprzednio: 0,3% m/m (skorygowana z 0,8%).
Sprzedaż detaliczna: Mocne dane o sprzedaży detalicznej w USA wsparły notowania dolara. Wartość: 0,4% m/m; prognoza: 0,3% m/m; poprzednio: 0,1% m/m.
Zapasy gazu: poniżej prognoz. Wzrost o 76 mld stóp sześciennych względem poprzedniego tygodnia, prognoza 80 mld, poprzednio82 mld.

Rynek Walutowy

Złotówka w okresie od 14 - 18 października osłabiła się w stosunku do EUR i osłabiła się w stosunku do USD. Kurs EUR/PLN w układzie tygodniowym oscylował w przedziale 4,2928 – 4,3048 (a w czwartek 17.10 osiągnął wartość 4,3174), a USD/PLN w zakresie 3,9288-3,9718, w zasadzie systematycznie złotówka się osłabiała.

Axe1KLjg0praAAAAAElFTkSuQmCC

Rynek Ropy i Złota

Ceny ropy Brent w dniach 14 - 18 października utrzymywały się w przedziale USD 78,05-73,18 za baryłkę, co wskazuje na spory spadek cen.

Ceny złota wzrosły od poziomu USD 2665,80 do poziomu 2736,40 za uncję, był to tydzień stałego wzrostu ceny złota za uncję.

wNXdyhuP2gCJQAAAABJRU5ErkJggg==

H9V2t1hd19qJwAAAABJRU5ErkJggg==

Giełda Papierów Wartościowych

WIG w dniach 14 - 18 października zanotował spadek o około 830 punktów, kończąc sesję na poziomie 82 650 punktów przy obrotach tygodniowych na poziomie 5 824 448 368. Był to tydzień umiarkowanej zmienności na GPW (oprócz czwartku 17.10 gdzie WIG spadł do poziomu 81 818) oraz tydzień czwartego w historii IPO na polskiej giełdzie – Żabki, które zakończyło się sukcesem ale debiut giełdowy i pierwsze dni notowań rozczarowały.

DwU3M8D6taPLAAAAAElFTkSuQmCC

Podsumowanie

W ostatnim tygodniu uwagę inwestorów przyciągnął debiut giełdowy Żabki oraz inflacja w Polsce i decyzje Europejskiego Banku Centralnego (EBC). Żabka, posiadająca ponad 11 tys. sklepów, zadebiutowała na warszawskiej giełdzie, ale mimo dużych oczekiwań kurs akcji zakończył dzień bez znaczących wzrostów. Inwestorzy szybko realizowali zyski, co spowodowało brak spektakularnych wzrostów.

EBC obniżył stopy procentowe o 25 punktów bazowych, co sprowadziło stopę depozytową do poziomu 3,25%. Decyzję podjęto w związku z pogarszającymi się danymi makroekonomicznymi strefy euro, gdzie tempo wzrostu PKB zwolniło, a inflacja wyhamowała do 1,7%.

W Polsce inflacja wciąż jest wysoka. Zgodnie z metodologią unijną, we wrześniu wyniosła 4,3%, co utrzymało nasz kraj na trzecim miejscu pod względem wzrostu cen w Unii Europejskiej.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika