Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Osłabienie złotówki, dalsza korekta na GPW, nieudane spotkanie prezydentów w Białym Domu, cła na Meksyk i Kanadę

3 marca 2025

Wskaźniki ekonomiczne

Polska

1. Sprzedaż detaliczna (r/r) (Sty): wartość 6,1%; prognoza 1,5%; poprzednia 2.7%

2. Podaż pieniądza M3 (r/r) (Sty): wartość 9,4%; prognoza 9,2%; poprzednia 9,3%

3. Rejestracja samochodów (r/r) (Sty): wartość 3,40%; prognoza 32,20%; poprzednia 13,30%

4. Rejestracja samochodów (m/m) (Sty): wartość -20,50%; prognoza -37,6%; poprzednia 37,8%

5. Stopa bezrobocia (Sty): wartość 5,4%; prognoza 5,4%; poprzednia 5,1%

6. PKB (r/r) (Q4): wartość 3,2%; prognoza 3,2%; poprzednia 2,7%

7. PKB (k/k) (Q4): wartość 1,3%; prognoza 1,3%; poprzednia -0,1%

Strefa euro

1. Wskaźnik CPI (r/r) (Sty): wartość 2,5%; prognoza 2,5%; poprzednia 2,4%

2. PKB (k/k) (Q4): wartość -0,2%; prognoza -0,2%; poprzednia 0,1%

3. Podaż pieniądza M3 (r/r) (Sty): wartość 3,6%; prognoza 3,8%; poprzednia 3,5%

4. Całkowita liczba bezrobotnych we Francji (Sty): wartość 3.162,0K; prognoza 2.957,0K

5. Wydatki konsumpcyjne we Francji (m/m) (Sty): wartość -0,5%; prognoza -0,6%; poprzednia 0,7%

6. Wskaźnik CPI we Francji (r/r) (Lut) P: wartość 0,8%; prognoza 1,0%; poprzednia 1,7%

Niemcy

1. PKB (k/k) (Q4): wartość -0,2%; prognoza -0,2%; poprzednia 0,1%

2. PKB (r/r) (Q4): wartość -0,2%; prognoza -0,2%; poprzednia -0,3%

3. Oczekiwania biznesowe w Niemczech (Lut): wartość 85,4; prognoza 85,2; poprzednia 84,3

4. Bieżąca analiza sytuacji w Niemczech (Lut): wartość 85,0; prognoza 86,5; poprzednia 86,0

5. Wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo w Niemczech (Lut): wartość 85,2; prognoza 85,9; poprzednia 85,2

Francja

1. Wskaźnik CPI we Francji (r/r) (Lut) P: wartość 0,8%; prognoza 1,0%; poprzednia 1,7%

2. PKB Francji (r/r) (Q4): wartość 0,6%; prognoza 0,7%; poprzednia 1,2%

3. PKB Francji (k/k) (Q4): wartość -0,1%; prognoza -0,1%; poprzednia 0,4%

Wielka Brytania

1. Rejestracja samochodów (r/r) (Sty): wartość -2,5%; prognoza -0,2%; poprzednia -8,3%

2. Wskaźnik ubóstwa społecznego (HPI) wg Nationwide (r/r) (Lut): wartość 3,9%; prognoza 3,4%; poprzednia 4,1%

3. Sondaż handlu dystrybucyjnego CBI (Lut): wartość -23; prognoza -21; poprzednia -24

USA

1. Indeks CFNAI (Sty): wartość -0,03; prognoza 0,18

2. Wskaźnik aktywności wytwórczej Dallas Fed (Lut): wartość -8,3; prognoza 14,1

3. Aukcja 3-miesięcznych weksli skarbowych: wartość 4,195%; prognoza 4,225%

4. Aukcja 6-miesięcznych weksli skarbowych: wartość 4,180%; prognoza 4,220%

5. Aukcja 2-letnich biletów skarbowych: wartość 4,169%; prognoza 4,211%

6. Indeks Redbook (r/r): wartość 6,2%; prognoza 6,3%

7. Indeks cen domów (r/r) (Gru): wartość 4,7%; prognoza 4,5%

8. Wskaźnik cen nieruchomości (m/m) (Gru): wartość 0,4%; prognoza 0,2%; poprzednia 0,4%

9. Wskaźnik cen nieruchomości (Gru): wartość 436,1; prognoza 434,3

10. Złożony wskaźnik cen nieruchomości S&P/CS, s.a. (m/m) (Gru): wartość 0,5%; prognoza 0,4%

11. Zadeklarowani wstępni bezrobotni: wartość 242K; prognoza 222K; poprzednia 220K

12. Wskaźnik zaufania konsumentów wg Conference Board (Lut): wartość 98,3; prognoza 102,7; poprzednia 105,3

13. Zapasy ropy naftowej: wartość -2,332M; prognoza 2,500M; poprzednia 4,633M

Chiny

1. Wskaźnik Composite PMI w Chinach (Lut): wartość 51,1; prognoza 50,1

2. Wskaźnik PMI dla przemysłu (Lut): wartość 50,2; prognoza 50,0; poprzednia 49,1

3. Wskaźnik PMI dla usług (Lut): wartość 50,4; prognoza 50,3; poprzednia 50,2

Rynek walutowy

Polski złoty (PLN) zaczyna słabnąć w stosunku do euro (EUR) i oscylował w przedziale 4,1297 - 4,2003.

Podobnie wobec dolara (USD), polski złoty (PLN) osłabł o 1,62% i oscylował w przedziale 3,9289 – 4,0511.

tfL2zHOQzwYAAAAASUVORK5CYII=

Rynek ropy i złota

Cena ropy BRENT rosła spadła o 1,60% i oscylowała w przedziale 71,97 – 74,73 USD/baryłka.

wNvCyAuRUhVyAAAAABJRU5ErkJggg==

Cena złota spadła o 2,80% i oscylowała w przedziale 2 845,64 - 2 972,80 USD/uncja.

B8DDKHwsKlRLAAAAAElFTkSuQmCC

Giełda Papierów Wartościowych

W tym tygodniu miała miejsce korekta na GPW. Cena indeksu WIG spadła o 1,20% i oscylowała w przedziale 91 015 – 93 300.

IfnDLiZamJgAAAABJRU5ErkJggg==

Kryptowaluty

Cena Bitcoina (BTC) spadła w tym tygodniu o 9,82%, mocno reagując na nową zapowiedź z Białego Domu dotyczącą ceł na UE i oscylowała w przedziale 315 004 – 388 000 złotych.

Ważne wydarzenia z ostatniego tygodnia

Spotkanie prezydentów USA i Ukrainy: Spotkanie Donalda Trumpa i Wołodymyra Zełenskiego miało na celu podpisanie umowy dotyczącej eksploatacji ukraińskich surowców mineralnych. Jednak do podpisania dokumentu nie doszło, a rozmowy zakończyły się kłótnią. Zełenski ostrzegł Trumpa przed Władimirem Putinem, co wywołało ostrą reakcję Trumpa. Administracja Trumpa rozważa wstrzymanie wsparcia dla Ukrainy, w tym dostaw sprzętu wojskowego.

Cła na import z Meksyku: Prezydent Donald Trump ogłosił, że zawieszone cła na import z Meksyku i Kanady wejdą w życie 4 marca. Dodatkowo, USA nałożą 10-procentowe taryfy na towary z Chin. Decyzja ta rozwiewa nadzieje na złagodzenie napięć handlowych. Trump ponownie zagroził cłami Unii Europejskiej.

Sprzedaż detaliczna w Polsce: Styczniowa sprzedaż detaliczna w ujęciu realnym wzrosła o 4,8 proc. rok do roku. Analitycy nie spodziewali się aż tak dobrego wyniku. Monika Kurtek z Banku Pocztowego zauważa, że skala spadków w ujęciu miesięcznym była mniejsza od prognoz. Dane te wskazują na zmianę podejścia konsumentów i dobrą kondycję konsumpcji w Polsce.

Korekta na GPW: Początek tygodnia na GPW charakteryzował się silnymi spadkami. W poniedziałek indeks WIG20 zanurkował o 2,4 proc., a banki zostały przecenione o ponad 3 proc.. Pomimo lepszych od prognoz danych o sprzedaży detalicznej, pod presją znalazły się również spółki handlowe. Warszawska giełda była najsłabszym rynkiem akcji w Europie, choć spadki dotknęły także inne parkiety.

Osłabienie złotówki: Złotówka po osiągnięciu kolejnych rekordowych wartości do euro (4,1297) i umocnieniu w stosunku do dolara, co było reakcją na pozytywne dane o sprzedaży detalicznej i PKB, drastycznie spadła na wartości. Była to reakcja na informacje o potencjalnych cłach na UE oraz nieudanych rozmowach prezydentów USA i Ukrainy w Waszyngtonie. W ciągu dwóch cena euro wzrosła o 7 groszy, a dolara o 12 groszy. Może to sygnalizować koniec okresu umacniania złotówki, trwającego od początku tego roku.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika