Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Budżet UE, zmiany w Niemczech i rozkwit giełdy w Indiach

18 listopada 2024

Sytuacja makroekonomiczna

Polska:

1. Święto Niepodległości.

2. Saldo obrotów bieżących (mln EUR): wartość -1434; prognoza -1500; poprzednio -2827;

3. Przetarg sprzedaży Skarbowych Papierów Wartościowych (SPW);

4. PKB (%;r/r); 3Q: wartość 2,7; prognoza 2,9; poprzednio 3,2;

5. Inflacja CPI (indeks cen konsumenckich;%;r/r; Październik): wartość 5,0; prognoza 5,0; poprzednio 4,9;

6. Inflacja CPI (indeks cen konsumenckich;%;m/m; Październik): wartość 0,3; prognoza 0,3; poprzednio 0,1;

Strefa euro:

1. PKB (%;Q/Q; 3Q): wartość 0,4; prognoza 0,4; poprzednio 0,4;

2. PKB (%;r/r; 3Q): wartość 0,9; prognoza 0,9; poprzednio 0,9;

3. Wystąpienie prezeski EBC C. Lagarde

Niemcy:

1. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (m/m; Październik): wartość 0,4%; prognoza 0,4%; poprzednio 0,4%;

2. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (r/r; Październik): wartość 2,4%; prognoza 2,4%; poprzednio 2,4%;

Wielka Brytania:

1. Zmiana zatrudnienia (tyś; Wrzesień): wartość 219; poprzednio 393;

2. Stopa bezrobocia (%; Wrzesień): wartość 4,3; prognoza 4,1; poprzednio 4,0;

3. PKB (%;Q/Q; 3Q): wartość 0,1; prognoza 0,2; poprzednio 0,5;

4. PKB (%;r/r; 3Q): wartość 1,0; prognoza 1.0; poprzednio 0,7;

USA:

1. Inflacja CPI (indeks cen konsumenckich;%;r/r; Październik): wartość 2,6; prognoza 2,6; poprzednio 2,4;

2. Inflacja CPI (indeks cen konsumenckich;%;m/m; Październik): wartość 0,2; prognoza 0,2; poprzednio 0,2;

3. Inflacja CPI (indeks cen konsumenckich wyłączając Żywność i Energie;%;r/r; Październik): wartość 3,3; prognoza 3,3; poprzednio 3,3;

4. Inflacja CPI (indeks cen konsumenckich wyłączając Żywność i Energie;%;m/m; Październik): wartość 0,3; prognoza 0,3; poprzednio 0,3;

5. Inflacja PPI wyłączając Żywność i Energie (%;r/r; Październik); wartość 3,1; prognoza 3,0; poprzednio 2,9;

6. Wystąpienie prezesa FED J. Powella.

7. Sprzedaż detaliczna (%;m/m; Październik): wartość 0,4; prognoza 0,3; poprzednio 0,8;

Rynek walutowy

Kurs EUR/PLN na koniec tygodnia praktycznie się nie zmienił (umocnienie polskiego złotego o 0,12%), jednak oscylował w przedziale 4,3163-4,3657.

EGAAAAAAAAAADQIL6cGok3AAAAAAAAAACABvHl1Ei8AQAAAAAAAAAANIgvp0biDQAAAAAAAAAAoEEqc2p7zf8Hc8G7wl6y05gAAAAASUVORK5CYII=

Natomiast do dolara (USD) osłabił się polski złoty (PLN) o 1,5% i oscylował w przedziale 4,0374-4,1358.

Rynek ropy i złota

Cena ropy BRENT spadła o 3,96% do poziomu 71,04 (USD/baryłka) i oscylowała w przedziale 70,78-74,06 (USD/baryłka).

H6epA4KC83nvAAAAAElFTkSuQmCC

Cena złota straciła niemal 5% (dokładnie 4,61%) i oscylowała w przedziale 2 543,45- 2 692,15 (USD/uncja).

Tkul5X2vWK8AAAAASUVORK5CYII=

Giełda Papierów Wartościowych

WIG w dniach 12-15 listopada zanotował spadek o 3,55% do poziomu 79 331 i oscylował w przedziale 79 261-82 119.

pXYeO13jtxZLI+OZQyPnaezZA8fQyNCcbmlkqA+mSCPza2SoD8acV41YvXJ+LY0Icci5nmwTQgghhBBCCCGEEGJJNNkmhBBCCCGEEEIIIcRMaLJNCCGEEEIIIYQQQoiZ0GSbEEIIIYQQQgghhBAzock2IYQQQgghhBBCCCFmYbf7D1FKrxHZDgUwAAAAAElFTkSuQmCC

Podsumowanie

W sobotę 16 listopada 2024 roku osiągnięto porozumienie w sprawie budżetu na 2025 rok (państwa członkowskie UE i Parlament Europejski). Ustalono, że 199,4 mld euro będzie w zobowiązaniach i 155,2 mld euro w płatnościach ogółem.

Nie milkną echa po rozpadzie koalicji rządzącej w Niemczech. Po tym jak Olaf Scholz zwolnił ministra finansów. Niemcy mają po części absurdalny, a zarazem konstytucyjny „hamulec długu”, co uniemożliwia pogłębianie deficytu, ale to wymusza odpowiedzialność na rządzących.

Natomiast w Indiach giełda przeżywa rozkwit (wzrost o 80% w ciągu 5 lat). Liczba gospodarstw domowych będących właścicielami akcji w ciągu 5 lat wzrosła z 7% do 20%. Jednak na instrumentach pochodnych (w tym roku) aż 91% odnotowało stratę (indywidualni inwestorzy). Boom w handlu instrumentami pochodnymi sprawił, że Indie stanowią 80% globalnego obrotu. Jeśli chodzi o debiuty giełdowe (IPOs), to warto odnotować aż 258 debiutów, co stanowi 30% globalnego rynku (12% przyrostu kapitału na rynkach światowych).

Sankcje nałożone na Rosję w temacie arktycznego LNG (ciekły gaz ziemny) działają. Wiele w tym temacie będzie zależało od nowego Prezydenta USA, który wygrał wybory w nieciągłym sprawowaniu urzędu Prezydenta pierwszy raz od 1892 roku, gdy Grover Cleveland tego dokonał. Warto nadmienić też sprawę 12 milionów imigrantów zagrożonych deportacją. Następna kadencja Donalda Trumpa rozpocznie się 20 stycznia 2025 roku.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika