Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Wzrost inflacji w Polsce, stabilizacja stóp procentowych, osłabienie złotego oraz wpływ konfliktu na Bliskim Wschodzie na rynki finansowe
Sytuacja Makroekonomiczna
Europa
• Strefa Euro:
- Dane PMI (finalne): Wrześniowe dane PMI dla sektora przemysłowego oraz usług powyżej oczekiwań.
- PMI dla przemysłu: 45,0; prognoza: 44,8, poprzednio: 44,8
- PMI dla usług: 51,4; prognoza: 50,5, poprzednio: 52,9
- Inflacja CPI (wstępna): zgodna z oczekiwaniami. Wrzesień: wartość: 1,8% r/r; prognoza 1,8% r/r; poprzednio 2,2% r/r.
• Niemcy:
- Inflacja CPI: spadła poniżej oczekiwań. Wartość: 1,6% r/r; prognoza 1,7% r/r; poprzednio 1,9% r/r.
• Wielka Brytania:
- Dane PMI (finalne): poniżej oczekiwań.
- PMI dla usług: 52,4, prognoza: 52,8, poprzednio: 52,8
- Dane PKB (finalne): zdecydowanie poniżej oczekiwań. PKB w ujęciu rocznym: 0,7% r/r; prognoza: 0,9% r/r; poprzednio: 0,3% r/r.
• Polska
- Inflacja CPI: Wrześniowy wstępny odczyt inflacji CPI w Polsce był zgodny z prognozami. CPI za wrzesień (r/r): wartość: 4,9%; prognoza: 4,9%; poprzednio: 4,3%.
Wskaźnik PMI: dla przemysłu powyżej oczekiwań. Wrzesień: aktualny: 48,6; prognoza: 47,3; poprzedni: 47,8.
- Decyzja RPP: Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie, co było zgodne z oczekiwaniami rynku. Stopa procentowa: wartość: 5,75%.
• USA
- Raport JOLTS: Dane z rynku pracy z USA wskazały na lepszą sytuację niż oczekiwano. Wartość: 8,04 mln; oczekiwano: 7,673 mln; poprzednio: 7,711 mln.
- Raport ISM: indeks spada najmocniej od maja 2023r. ISM dla przemysłu 47,2; oczekiwano: 47,5; poprzednio: 47,2.
- Index Dallas: za wrzesień powyżej oczekiwań. Wartość: -9,0; oczekiwano: - 10,3; poprzednio: -9,7.
- Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych: nieznacznie powyżej oczekiwań. Wartość 225 tys; prognoza 222 tys; poprzednio 219 tys.
- Dane NFP: Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (NFP) mocno powyżej oczekiwań. Wartość: 254 tys; prognoza: 140 tys; poprzednio: 142 tys.
Rynek Walutowy
Złotówka w okresie od 30 września - 04 października osłabiła się w stosunku do EUR i zdecydowanie osłabiła się w stosunku do USD. Kurs EUR/PLN w układzie tygodniowym oscylował w przedziale 4,2791 – 4,313, a USD/PLN w zakresie 3,8193-3,9118, w zasadzie systematycznie osłabiając się.
Rynek Ropy i Złota
Ceny ropy Brent w dniach 30 września - 04 października utrzymywały się w przedziale USD 71,36-78,17 za baryłkę, co wskazuje na wzrost cen. Duży wpływ na zachowanie ceny baryłki ropy miały informacje o ataku rakietowym Iranu na Izrael, a także informacje o tym że zapasy ropy w USA nieoczekiwanie rosną (obecnie: +3,8900 mln; prognozowano -1,500 mln; poprzednio -4,471 ml).
Ceny złota spadły od poziomu USD 2684,45 do poziomu 2673,35 za uncję, dochodząc do poziomu 2 649 USD w poniedziałek (30.09), a w momencie ataku Iranu na Izrael reakcja rynku była ograniczona, choć złoto podchodziło w okolice 2670 USD za uncję. Historyczne szczyty na złocie znajdują się przy cenie 2685 USD za uncję.
Giełda Papierów Wartościowych
WIG w dniach 30 września - 04 października zanotował spadek o około 2850 punktów, kończąc sesję na poziomie 82 011 punktów przy obrotach tygodniowych na poziomie 5 625 301 972. Był to tydzień spadków na GPW
Podsumowanie:
W minionym tygodniu rynki finansowe były zdominowane przez eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie oraz dane makroekonomiczne z USA i Polski. W Stanach Zjednoczonych dane o rynku pracy okazały się znakomite, co wzmocniło dolara. W Polsce inflacja wzrosła do 4,9% we wrześniu, a Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe bez zmian, prognozując ich ewentualne obniżki najwcześniej po I kwartale 2025 roku. Na rynkach azjatyckich pozytywnie wpłynęły działania chińskiego rządu stymulujące gospodarkę, co szczególnie sprzyjało funduszom inwestycyjnym z tamtego regionu.
DEPARTAMENT SKARBU
AFORTI.BIZ