Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Sytuacja na Rynkach Kapitałowo-Finansowych w Pierwszym Tygodniu Czerwca 2024

11 czerwca 2024

Podsumowanie Tygodnia

Pierwszy tydzień czerwca 2024 roku przyniósł kilka istotnych wydarzeń makroekonomicznych, które znacząco wpłynęły na rynki finansowe. Najważniejszymi wydarzeniami były decyzje banków centralnych oraz publikacje kluczowych wskaźników ekonomicznych z Polski i zagranicy.

Polska

Inflacja i Polityka RPP

Główny Urząd Statystyczny podał, że inflacja CPI za maj 2024 roku wyniosła 2,5% rok do roku, co jest lepszym wynikiem niż oczekiwane 2,7-2,8%. Inflacja miesiąc do miesiąca wyniosła 0,1%. Ten spadek inflacji jest efektem zmiany stawki VAT na żywność oraz zakończenia programów osłonowych na ceny energii pod koniec czerwca 2024 roku. Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się pozostawić stopy procentowe na niezmienionym poziomie, co było zgodne z oczekiwaniami rynku.

Sytuacja Gospodarcza

Rząd ogłosił kontynuację wsparcia w formie bonów energetycznych, jednak szczegóły programu nie zostały jeszcze formalnie ogłoszone. Decyzje w tej sprawie powinny zapaść w ciągu najbliższych 10 dni. Ponadto, wskaźniki PMI dla przemysłu i usług wskazały na niewielki wzrost aktywności gospodarczej, co jest pozytywnym sygnałem dla gospodarki.

Kursy Walutowe

EUR/PLN

Początek tygodnia charakteryzował się stabilizacją w przedziale 4,2500-4,2700. Środa przyniosła gwałtowne osłabienie złotówki do poziomu 4,2840, a koniec tygodnia zakończył się na poziomie 4,2790. Wzrost ten był wynikiem publikacji danych inflacyjnych w strefie euro oraz decyzji RPP o pozostawieniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie.

EUR/PLN – perspektywa ostatnich 7 dni

YqjwAAAAASUVORK5CYII=

USD/PLN

Złotówka rozpoczęła tydzień w korytarzu 3,9050-3,9250. W środę kurs wzrósł do 3,9650, a w czwartek osiągnął poziom 3,9770. Ostatecznie tydzień zamknął się na poziomie 3,9400. Wzrost zmienności był spowodowany publikacjami danych makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, w tym raportem o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP), który zaskoczył analityków lepszym wynikiem.

USD/PLN – perspektywa ostatnich 7 dni

qecHZoAAAAAElFTkSuQmCC

EUR/USD

Kurs EUR/USD wahał się w przedziale 1,0790-1,0885, utrzymując konsolidację wokół poziomu 1,0850. Kurs reagował na różnice w danych inflacyjnych pomiędzy strefą euro a USA oraz na zapowiedzi dalszych działań Europejskiego Banku Centralnego w kontekście polityki monetarnej.

EUR/USD – perspektywa ostatnich 7 dni

SjWR0g27MUEAAAAASUVORK5CYII=

Sytuacja na Rynku Surowców

Ropa BRENT

Cena ropy Brent w pierwszym tygodniu czerwca poruszała się w przedziale 82,00-87,00 USD za baryłkę. Rynek ropy naftowej był pod wpływem napięć geopolitycznych oraz raportów dotyczących zapasów surowca w USA. Na koniec tygodnia cena wynosiła około 80,97 USD za baryłkę.

Ropa BRENT – perspektywa ostatnich 7 dni USD/bar

+E2aByy2x7qvhjp6YBRhTQ97aQkhJHGwxUkIIYQQQggJNDR6CCGEEEIIIYGGRg8hhBBCCCEk0NDoIYQQQgghhAQaGj2EEEIIIYSQQJO0j5MSQgghhBBCSFNI1MdJk2L0EEIIIYQQQkgqiMVG4fQ2QgghhBBCSKCh0UMIIYQQQggJNDR6CCGEEEIIIYGGRg8hhBBCCCEkwIj8fxBLNlHIjaPpAAAAAElFTkSuQmCC

Złoto

Notowania złota oscylowały wokół poziomu 1950-2000 USD za uncję. Złoto, jako tradycyjny bezpieczny port, zyskiwało na wartości w odpowiedzi na rosnącą niepewność na rynkach finansowych oraz obawy o globalną inflację. Wartość złota na koniec tygodnia wynosiła około 2047,70 USD za uncję.

Złoto – ostatnie 7 dni USD/uncja

Rynek Akcji

WIG

Główny indeks warszawskiej giełdy stracił około 1000 punktów w stosunku do poprzedniego tygodnia, kończąc tydzień na poziomie 88 000 punktów. Spadki nie były zaskoczeniem dla rynku, a poziom 90 000 punktów pozostaje oczekiwanym wsparciem w krótkim okresie. Korekta była wynikiem realizacji zysków przez inwestorów oraz ogólnego spadku optymizmu na rynku w obliczu mieszanych danych makroekonomicznych.

gVvqaOz3XIU+gAAAABJRU5ErkJggg==

Prognozy walutowe

Krótkoterminowe

EUR/PLN: Oczekiwany przedział 4,2400-4,2900.
USD/PLN: Oczekiwany przedział 3,9000-3,9600.

Średnioterminowe

EUR/PLN: Możliwy spadek do poziomu 4,2300 w ciągu najbliższego miesiąca.
USD/PLN: Stabilizacja w przedziale 3,8800-3,9400.

Analiza techniczna

EUR/PLN

Poziom wsparcia: 4,2400
Poziom oporu: 4,2800

USD/PLN

Poziom wsparcia: 3,9000
Poziom oporu: 3,9600

Komentarz eksperta

Eksperci wskazują, że obecny trend spadkowy na rynku walutowym może być krótkotrwały, z możliwością odbicia w drugiej połowie miesiąca. Firmom SME zaleca się monitorowanie publikacji danych makroekonomicznych oraz korzystanie z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem walutowym.

Wydarzenia na Nadchodzący Tydzień

12 czerwca 2024: Publikacja wskaźnika CPI w USA. Publikacja danych o inflacji w strefie euro.
14 czerwca 2024: Decyzja Banku Anglii oraz Decyzja FED w USA w sprawie stóp procentowych
15 czerwca 2024: Dane o produkcji przemysłowej w Polsce

Źródła

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika