Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Kluczowe Wydarzenia Makroekonomiczne na Początku Lipca. Inflacja, Stopy Procentowe i Wskaźniki Gospodarcze

8 lipca 2024

Pierwszy tydzień lipca przyniósł szereg istotnych wydarzeń makroekonomicznych, które miały wpływ na globalne rynki kapitałowe i finansowe. Dane dotyczące inflacji, stóp procentowych oraz wskaźników gospodarczych z największych gospodarek świata były kluczowe dla inwestorów.

Dane Makroekonomiczne z Europy

Sprzedaż detaliczna w strefie euro: Sprzedaż detaliczna wzrosła nieznacznie powyżej prognoz (wzrost o 0,3% wobec 0,2% prognoz), co wskazuje na pewną stabilizację konsumpcji w regionie. To optymistyczny sygnał dla gospodarki strefy euro.

Produkcja przemysłowa w Niemczech: Produkcja przemysłowa zanotowała znaczny spadek (-1,6% wobec 0,5% prognozy), znacznie poniżej oczekiwań, co sugeruje trudności w sektorze przemysłowym największej gospodarki Europy.

Inflacja bazowa w strefie euro: Inflacja bazowa okazała się wyższa od oczekiwań, co może sugerować presję inflacyjną w regionie. Inflacja CPI za czerwiec wyniosła 2,5% r/r
Inflacja w Niemczech: Inflacja w Niemczech spadła mocniej niż oczekiwano (wyniosła 2,2% r/r wobec 2,4% r/r, oczekiwano 2,3%), co może łagodzić obawy dotyczące długoterminowej presji cenowej w tym kraju.
Dane PMI z Europy: Odczyty PMI w Europie zawiodły oczekiwania (45,8 wobec 47,3 poprzednio), co może wskazywać na osłabienie aktywności gospodarczej w regionie .

Polityka Monetarna

Rada Polityki Pieniężnej (RPP): RPP utrzymała stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami i zaznaczyła, że ewentualne obniżki stóp mogą nastąpić najwcześniej w 2026 roku. To może wskazywać na długoterminowe podejście do stabilizacji monetarnej w Polsce.
Europejski Bank Centralny (EBC): Minutki EBC wskazują na zachowawcze podejście do polityki monetarnej, co oznacza, że bankierzy centralni w strefie euro preferują ostrożność w podejmowaniu decyzji o zmianach stóp procentowych.
Rezerwa Federalna (FED): Minutki FOMC (Federalny Komitet Otwartego Rynku) wskazują, że FED potrzebuje dodatkowych informacji, aby zdecydować o ewentualnych obniżkach stóp procentowych, co sugeruje ostrożne podejście do polityki monetarnej w USA .

Gospodarka Szwajcarii

Inflacja w Szwajcarii: Inflacja okazała się poniżej oczekiwań (wartość za czerwiec 1,3% wobec 1,4% prognozy), co może wpływać na decyzje dotyczące polityki monetarnej Szwajcarskiego Banku Narodowego (SNB) .

Rynek Walutowy

Złotówka w okresie od 01 do 05 lipca wzmocniła się. Kurs EUR/PLN oscylował w przedziale 4,28-4,29, a USD/PLN w zakresie 3,95-3,99. Wzmocnienie złotówki wynikało z przewidywań rynkowych i braku większych zawirowań na rynkach międzynarodowych.

FafsfJxvxckhkf1VnLLz4bcOI773O9Y5eQWVj8pEApmTw5tXBMU8qHxUpsxy4zeFLjtbxxmk7Bj0rQiIgAiIgAiIgAiIgAiIgAiIwM1E4P8w0xIa+TaYGgAAAABJRU5ErkJggg==

gX44AOI1JFAwJAAAAAElFTkSuQmCC

Rynek Ropy i Złota

Ceny ropy Brent w dniach 01-05 lipca utrzymywały się w przedziale USD 86,37-86,88 za baryłkę, co wskazuje na delikatny wzrost rynku po wcześniejszych wahaniach. Ceny złota wzrosły od poziomu USD 2,355 do poziomu 2,399 za uncję.

wHAB8I+WsxkVAAAAABJRU5ErkJggg==

oANCwAAAABJRU5ErkJggg==

Giełda Papierów Wartościowych

WIG w dniach 01-05 lipca zanotował spadek o około 1730 punktów, kończąc sesję na poziomie 87 297 punktów przy obrotach tygodniowych na poziomie 4 481 813 545. Inwestorzy nadal monitorują sytuację makroekonomiczną oraz decyzje banków centralnych, które mogą wpłynąć na dalsze ruchy indeksu.

53sD6tIKROBRCARSAQSgUQgEUgEEoFE4MIg8Ck53H8f79FVCF19KQAAAABJRU5ErkJggg==

Podsumowanie

Pierwszy tydzień lipca 2024 roku przyniósł mieszane sygnały z głównych gospodarek świata. Stabilizacja sprzedaży detalicznej w strefie euro oraz wyższa inflacja bazowa kontrastowały z osłabieniem produkcji przemysłowej w Niemczech. Polityka monetarna pozostaje ostrożna zarówno w Europie, jak i w USA, co wskazuje na długoterminowe podejście do stabilizacji gospodarczej.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika