Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Indeks S&P500 wykazuje imponujący wzrost o ponad 40% od października ubiegłego roku. Jednakże analitycy Goldman Sachs przewidują spowolnienie tego trendu w najbliższej dekadzie.

4 listopada 2024

Sytuacja makroekonomiczna

Polska:

1. Aukcja sprzedaży SPW (Skarbowych Papierów Wartościowych);

2. Inflacja CPI: wartość 5,0%; prognoza 5,0%, poprzednio 4,9%;

3. Dzień wolny od pracy (Dzień Wszystkich Świętych);

Strefa euro:

1. Produkt Krajowy Brutto (GDP – QoQ): wartość 0,4; prognoza 0,2; poprzednio 0,2;

2. PKB (GDP – YoY): wartość 0,9; prognoza 0,8; poprzednio 0,6;

3. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (CORE – MoM):wartość 0,2%; poprzednio 0,1%;

4. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (CORE YoY): wartość 2,7%; prognoza 2,6%; poprzednio 2,7%;

5. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (MoM): wartość 0,3%; poprzednio -0,1%;

6. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (YoY): wartość 2,0%; prognoza 1,9%; poprzednio 1,7%;

Niemcy:

1. Produkt Krajowy Brutto (GDP – QoQ): wartość 0,2; prognoza -0,1; poprzednio -0,1;

2. PKB (GDP – YoY): wartość -0,2; prognoza -0,3; poprzednio 0,0;

3. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (MoM): wartość 0,4%; prognoza 0,2%; poprzednio -0,1%;

4. Zharmonizowany indeks cen konsumpcyjnych (YoY): wartość 2,4%; prognoza 2,1%; poprzednio 1,8%;

5. CPI (MoM): wartość 0,4%; prognoza 0,2%; poprzednio 0,0%;

6. CPI (YoY): wartość 2,0%; prognoza 1,8%; poprzednio 1,6%;

7. Sprzedaż detaliczna: wartość 3,8%; prognoza 1,6%; poprzednio 2,1%;

USA:

1. Zmiana zatrudnienia ADP (tys.): wartość 233; prognoza 115; poprzednio 159;

2. PKB (zanualizowane, czyli rok do roku; Kwartał-Q3): wartość 2,8; prognoza 3,0; poprzednio 3,0;

3. Prywatne wydatki konsumenckie – Indeks cenowy (CORE; MoM- Wrzesień): wartość 0,3; prognoza 0,3; poprzednio 0,2;

4. Prywatne wydatki konsumenckie – Indeks cenowy (CORE; YoY- Wrzesień): wartość 2,7; prognoza 2,6; poprzednio 2,7;

5. Płace godzinowe (MoM): wartość 0,4%; prognoza 0,3%; poprzednio 0,3%;

6. Płace godzinowe (YoY): wartość 4%; prognoza 4%; poprzednio 3,9%;

7. Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym (tys.): wartość 12; prognoza 113; poprzednio 223;

8. ISM Produkcyjny PMI: wartość 46,5; prognoza 47,6; poprzednio 47,2.

Rynek walutowy

Polski złoty (PLN) osłabił się w stosunku do euro (EUR) w ubiegłym tygodniu o 0,37% (do poziomu 4,3619) i oscylował w przedziale 4,3285-4,3636.

KesQAAAAASUVORK5CYII=

Natomiast do dolara (USD), polski złoty nie zmienił się (zmiana 0,02%) i oscylował w przedziale 3,9884-4,0377.

V+sJKl7iXAgAAAAASUVORK5CYII=

Rynek ropy i złota

Cena ropy BRENT spadła o 4,38% do poziomu 72,65 (USD/baryłka) i oscylowała w przedziale 70,31-74,91.

wGhFiarZlAsBQAAAABJRU5ErkJggg==

Cena złota straciła 0,53% w skali tygodnia (do poziomu 2 746,05 USD/uncja) i oscylowała w przedziale 2 737,70-2 801,65.

j+RqCQSUUaz+AAAAABJRU5ErkJggg==

Giełda Papierów Wartościowych

WIG w dniach 28-31 października zanotował spadek 1,49% do poziomu 79 550 i oscylował w przedziale 79 255-81 934.

D+3rQu2DEvIwQAAAABJRU5ErkJggg==

Podsumowanie

Poprzez słabe dane z rynku Niemiec o wzroście gospodarczym (PKB) przywołano sentymentalnie czasy rządów Pani Merkel. Niemcy nazwano „ekonomicznym chorym człowiekiem Europy”.

Tymczasem indeks S&P500 w okresie od października zeszłego roku do teraz zyskał ponad 40%. Chociaż analitycy z Goldman Sachs studzą zapędy prognozą tego indeksu, o wzroście średniorocznym 3% w skali następnej dekady (w porównaniu z przeciętną historyczną 11%).

5 listopada odbędą się wybory prezydenckie w USA. Kamala Harris przedstawiła program ukierunkowany na rodziny i konsumpcje. Natomiast Donald Trump zaprezentował swoje silnie inflacyjne tendencje poprzez stymulant fiskalny, cła i taryfy oraz deportacje. Trump może liczyć między innymi na poparcie Elona Muska. Inna ważna postać Bill Gates zwyczajowo głosuje na Demokratów.

Banki centralne na całym świecie zwiększają rezerwy złota do obecnego poziomu 11% rezerw z 6% w 2008 roku. Niepodzielnie prym wiedzie Narodowy Bank Polski, który chce zwiększyć rezerwy złota do 20% całości rezerw. Jest to niewątpliwie efekt nakładanych sankcji, chociaż kraje będą obchodziły sankcje poprzez transakcje elektroniczne.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika