Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: Inauguracja Donalda Trumpa, silna złotówka, Światowe Forum Ekonomiczne

27 stycznia 2025

Sytuacja makroekonomiczna

Polska:

1. Sprzedaż detaliczna (r/r) (Gru): wartość 2,7%; prognoza 3,8%; poprzednio 3,4%;

2. Wskaźnik PPI (r/r) (Gru): wartość -2,6%; prognoza -2,4%; poprzednio -3,8%;

3. Produkcja przemysłowa (r/r) (Gru): wartość: 0,2%; prognoza 1,8%; poprzednio -1,3%;

4. Wzrost zatrudnienia (r/r) (Gru): wartość -0,6%; prognoza -0,5%; poprzednio -0,5%;

Strefa euro:

1. Zbiorczy wskaźnik PMI wg S&P Global: wartość: 50,2; prognoza 49,7; poprzednio 49,6;

2. Wskaźnik PMI dla usług: wartość: 51,4; prognoza 51,4; poprzednio 51,6;

3. Wskaźnik PMI dla przemysłu: wartość: 46,1; prognoza 45,6; poprzednio 45,1;

4. Indeks ZEW (Sty): wartość 18,0; prognoza 16,9; Poprzednio 17,0;

5. Wskaźnik zaufania konsumentów (Sty): wartość -14,2; prognoza -14,0; poprzednio -14,5;

Niemcy:

1. Wskaźnik PPI (r/r) (Gru): wartość 0,8%; prognoza 1,1%; poprzednio 0,1%;

2. Wskaźnik PPI (m/m) (Gru): wartość -0,1%; prognoza 0,3%; poprzednio 0,5%;

3. Zbiorczy wskaźnik PMI: wartość: 50,1; prognoza 48,2; poprzednio 48,0;

4. Wskaźnik PMI dla usług: wartość: 52,5; prognoza 51,5; poprzednio 51,2;

5. Wskaźnik PMI dla przemysłu: wartość: 44,1; prognoza 42,7; poprzednio 42,5;

6. Nastrój Ekonomiczny ZEW (Sty): wartość: 10,3; prognoza 15,2; poprzednio 15,7;

7. Indeks ZEW bieżących warunków gospodarczych (Sty):

Wskaźnik -90,4; prognoza -93,1; poprzednio -93,1

Francja:

1. Zbiorczy wskaźnik PMI: wartość: 48,3; prognoza 47,7; poprzednio 47,5;

2. Wskaźnik PMI dla usług: wartość: 48,9; prognoza 49,3; poprzednio 49,3;

3. Wskaźnik PMI dla przemysłu: wartość: 45,3; prognoza 42,4; poprzednio 41,9;

Wielka Brytania:

1. Zbiorczy wskaźnik PMI: wartość: 50,9; prognoza 50,0; poprzednio 50,4;

2. Wskaźnik PMI dla usług: wartość: 48,2; prognoza 46,9; poprzednio 47,0;

3. Wskaźnik PMI dla przemysłu: wartość: 51,2; prognoza 50,8; poprzednio 51,1;

4. Stopa bezrobocia (Lis): wartość 4,4%; prognoza 4,3%, poprzednio 4,3%;

5. Zmiana zatrudnienia (tys. m/m, Lis): wartość 35; prognoza 35; poprzednio 35;

USA:

1. Inauguracja Donalda Trumpa na prezydenta

2. Zbiorczy wskaźnik PMI: wartość: 52,4; poprzednio 55,4;

3. Wskaźnik PMI dla usług: wartość: 52,8; prognoza 56,4; poprzednio 56,8;

4. Wskaźnik PMI dla przemysłu: wartość: 50,1; prognoza 49,8; poprzednio 49,4;

5. Sprzedaż domów na rynku wtórnym (mln): wartość 4,24; prognoza 4,19; poprzednio 4,15

6. Indeks nastroju konsumentów Michigan: wartość 69,3; prognoza 70,2; poprzednio 73,3;

7. Zapasy ropy naftowej (mln): wartość -1,962; prognoza -3,500; poprzednio -0,959;

8. Zadeklarowani wstępni bezrobotni (tys.): wartość: 223; prognoza; 221; poprzednio 217;

Rynek walutowy:

Polski zloty (PLN) umocnił się w stosunku do euro (EUR) o 1,16% i oscylował w przedziale 4,2097-4,2624, utrzymując się na 4,2130.

AAAAABJRU5ErkJggg==

Również wobec dolara (USD), polski złoty (PLN) umocnił się o 3,23% i oscylował w przedziale 4,0038 - 4,1511, utrzymując się na 4,0139.

QCAgEBAICAQEAgIBgRGGwP8HES2m43mpkA4AAAAASUVORK5CYII=

Rynek ropy i złota

Cena ropy BRENT spadła o 2,86% w minionym tygodniu i oscylowała w przedziale 77,78 - 81,23 USD/baryłka.

VhGDb7q+q+0fHYzej2v8HG9d16B7vsxMAAAAASUVORK5CYII=

Natomiast cena złota wzrosła o 1,36% i oscylowała w przedziale 2 721,59 - 2 793,55 USD/uncja.

8fTSizBYcxPfoAAAAASUVORK5CYII=

Giełda Papierów Wartościowych

Indeks WIG zyskał w tym tygodniu 2,59% i oscylował w przedziale 83 677 - 86 017.

vH8EpOjLk5kAAAAASUVORK5CYII=

Kryptowaluty

Cena Bitcoina (BTC) w tym tygodniu wzrosła o 0,16% i oscylowała w przedziale 412 144 – 449 500 złotych.

j8xhXesakUxlwAAAABJRU5ErkJggg==

Podsumowanie

W tym tygodniu kluczowym wydarzeniem była długo oczekiwana inauguracja Donalda Trumpa na prezydenta Stanów Zjednoczonych. Zaraz po zaprzysiężeniu prezydent podpisał ponad 20 rozporządzeń dotyczących m.in. wycofania USA ze Światowej Organizacji Zdrowia, zapowiedzi masowych deportacji oraz wystąpienia z porozumienia paryskiego. Decyzje te wywarły znaczący wpływ na rynki walutowe, co najwyraźniej widać w notowaniach pary euro/dolar (EUR/USD). W ciągu ostatniego tygodnia euro zyskało 2 centy w stosunku do dolara, zwiększając swoją wartość o 2% i powracając do poziomu notowań z połowy grudnia poprzedniego roku.

Ten tydzień był niezwykle korzystny dla polskiej waluty. Złoty znacząco umocnił się w stosunku do większości głównych walut. Dolar potaniał o 15 groszy, euro straciło na wartości, wracając do poziomu z stycznia 2020 roku, a frank szwajcarski osłabił się o 10 groszy. Przyczyny tej aprecjacji są trudne do jednoznacznego określenia. Mogą być związane z pozytywnymi wypowiedziami Donalda Trumpa dotyczącymi polskich wydatków na zbrojenia, wystąpieniem premiera Donalda Tuska w Parlamencie Europejskim oraz decyzją o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie.

W tym samym czasie w szwajcarskim Davos odbywało się Światowe Forum Ekonomiczne. Tegoroczna edycja, skupiona na współpracy w obliczu rozwoju nowych technologii, przyciągnęła blisko 3000 liderów z całego świata, w tym wielu polityków, m. in. Donald Trump, Ursula von der Leyen czy Wołodymyr Zełenski. Uczestnicy debatowali nad wyzwaniami związanymi z rozwojem sztucznej inteligencji, zmianami klimatycznymi oraz bezpieczeństwem globalnym.

Na koniec tygodnia Bank Japonii podjął decyzję o podwyższeniu krótkoterminowej stopy procentowej o 25 punktów bazowych do wartości 0,5%, co jest powrotem do poziomu z 2008 roku. To kolejne już podwyższenie stóp procentowych w Japonii, które ma na celu ograniczenie inflacji i przywrócenie stabilności cenowej. Bank centralny zapowiedział, że będzie kontynuował zacieśnianie polityki monetarnej, jeśli dane gospodarcze będą wskazywały na dalszy wzrost inflacji.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika