Podsumowanie Rynkowe wg AFORTI: EBC obniżył stopy procentowe i stabilizacja inflacji w Polsce

16 września 2024

Sytuacja Makroekonomiczna

Europa

· EBC: obniża stopy procentowe o 0,6%. Wartość: 3,65%; Prognoza: 3,65%; Poprzednio: 4,25%

· Strefa Euro: Indeks Sentix, mierzący nastroje inwestorów, spadł poniżej oczekiwań, co wskazuje na osłabienie zaufania do gospodarki. Indeks Sentix w strefie euro we wrześniu: aktualny: -15.4; prognoza: -12.4; poprzedni: -13.9

· Niemcy:

o Finalne dane dotyczące inflacji CPI za sierpień były zgodne z oczekiwaniami, wynosząc 1,9% r/r. Niemiecki CPI: wartość rzeczywista 1,9% r/r; prognoza 1,9% r/r; poprzednio 2,3% r/r;

· Hiszpania:

o Inflacja CPI w Hiszpanii również była zgodna z prognozami, wynosząc 2,7% r/r, co sugeruje stabilizację cen w tym kraju. Bazowy CPI: aktualny 2,7% r/r; prognoza 2,7% r/r; poprzedni 2,8% r/r;

· Szwecja:

o Inflacja w Szwecji spadła poniżej 2%, co może sugerować ograniczoną presję inflacyjną na rynku skandynawskim. Inflacja CPI w Szwecji za sierpień: 1,9% r/r (oczekiwano: 2,1% r/r; poprzednio: 2,6% r/r)

· Wielka Brytania:

o Dane z brytyjskiego rynku pracy okazały się silniejsze niż przewidywano, co wsparło kurs GBP/USD. Zmiana liczby osób pobierających zasiłek za sierpień: wartość rzeczywista 23,7 tys.; prognoza 95,5 tys.; poprzednio 102,3 tys.;

o PKB: za lipiec r/r: 1,2% wobec prognozy 1,4% i 0,7% poprzednio (0% m/m wobec prognozy 0,2% i 0% poprzednio). Dane o PKB wskazują na słabnięcie gospodarki.

· Polska:

o Inflacja CPI: Finalne dane inflacyjne za sierpień wyniosły 4,3% r/r, co było zgodne z prognozami. Oczekuje się, że stabilizacja inflacji może wpłynąć na decyzje Rady Polityki Pieniężnej w kolejnych miesiącach. CPI (r/r): wartość: 4,3%; prognoza: 4,3%; poprzednio: 4,2%

USA

Inflacja CPI: Odczyt inflacji w USA za sierpień okazał się mieszany. Wskaźnik wzrósł o 0,2% m/m, co było zgodne z prognozami. Inflacja CPI za sierpień: obecnie 2.5% r/r; oczekiwano 2.6% r/r; poprzednio: 2.9%.
Inflacja PPI: miesięcznie wypada na poziomie 0,2% m/m, wyżej od oczekiwanych 0,1% m/m. Wcześniej było to 0,1% m/m
Rynek pracy: Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych były wyższe niż oczekiwano, osiągając 230 tys. wobec prognozy 226 tys., poprzednio: 227 tys.
Zapasy hurtowników lekko poniżej oczekiwań. Zapasy hurtowe: obecnie: 0.2% m/m; prognoza 0.3% m/m; poprzednio 0,3% m/m.

Rynek Walutowy

Złotówka w okresie od 09 do 13 września pozostawała stabilna w stosunku do EUR i umocniła w stosunku do USD. Kurs EUR/PLN w układzie tygodniowym oscylował w przedziale 4,2818 – 4,2883, w zasadzie nie notując większej zmienności oprócz czwartku (12.09) kiedy to zdecydowanie złotówka osłabiła się do poziomu 4,2986, a USD/PLN w zakresie 3,8758-3,8659.

Y8eGNTN4ywYAAAAASUVORK5CYII=

wPMZQLISJSmQQAAAABJRU5ErkJggg==

Rynek Ropy i Złota

Ceny ropy Brent w dniach 09 - 13 września utrzymywały się w przedziale USD 71,51-72,18 za baryłkę, co wskazuje na nieznaczny wzrost cen. W ciągu tygodnia ceny ropy zareagowały spadkiem, związane to było z wyższymi niż oczekiwano zapasami ropy w USA, co wywołało presję na ceny surowca. Ceny złota wzrosły od poziomu USD 2526,35 do poziomu 2606,20 za uncję.

7KhNl7OHaamAAAAAElFTkSuQmCC

Giełda Papierów Wartościowych

WIG w dniach 09 - 13 września zanotował spadek o około 59 punktów, kończąc sesję na poziomie 82 303 punktów przy obrotach tygodniowych na poziomie 6 419 137 976. Był to tydzień zmienności na GPW.

v+kAzanmh4EWgAAAABJRU5ErkJggg==

Podsumowanie

Tydzień 09 - 13 września 2024 przyniósł mieszane dane makroekonomiczne z Europy i USA. Europejskie dane inflacyjne były zgodne z oczekiwaniami, jednak spadki indeksu Sentix i słaba produkcja przemysłowa w Niemczech mogą sugerować dalsze wyzwania dla strefy euro. W USA mieszane dane inflacyjne oraz wyższe wnioski o zasiłki dla bezrobotnych zwiększyły niepewność co do przyszłych decyzji Rezerwy Federalnej. Na rynkach surowcowych ceny ropy nieznacznie się zmieniały, a złoto nieznacznie zyskiwało na wartości. W Polsce inflacja stabilizuje się, co może wpływać na decyzje RPP w kolejnych miesiącach.

DEPARTAMENT SKARBU

AFORTI.BIZ

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika